SK바이오팜 '세노바메이트(미국 제품명 엑스코프리)'. 사진 제공=SK바이오팜



[서울경제]
SK바이오팜(326030)이 뇌전증 치료제 엑스코프리(Xcopri)의 미국 내 처방 증가세가 이어지면서 실적 성장이 기대된다는 전망이 나왔다. 하나증권은 SK바이오팜의 목표주가를 기존 15만원에서 16만원으로 상향 조정하고 투자의견 ‘매수(BUY)’를 유지했다.

김선아 하나증권 연구원 20일 보고서를 통해 “3분기 실적은 매출이 전년 동기 대비 40.4% 증가한 1917억 원 바다이야기꽁머니 , 영업이익은 262.4% 증가한 701억 원(영업이익률·OPM 36.6%)으로 서프라이즈를 보여줬다”며 “10월 처방량이 전월 대비 7.7% 성장하는 것에서 이러한 분위기가 일시적이지 않을 것임을 확인했다”고 분석했다.
미국 엑스코프리 처방량이 늘고 있어 앞으로도 매출이 지속 증가할 것이라는 전망이 나온다. 김 연구원은 “3분기보다 4 릴게임뜻 분기 처방량이 증가할 것으로 기대돼 처방량 예상치(가이던스)보다도 좋은 성적이 나올 것"이라며 "엑스코프리의 4분기 처방량 증가율을 반영할 경우 추정 연매출이 4억4700만~4억5300만달러에 달해 가이던스(4.2억~4.5억달러)의 상단에 근접한다"고 내다봤다.
내년 실적 역시 견조한 성장 흐름이 이어질 것이란 전망이다. 김 연구원은 “ 검증완료릴게임 2026년도 현재 처방량 성장률로 추정한 바에 따라 꾸준한 매출 성장을 보일 것”이라고 설명했다. 여기에 환율 흐름도 우호적이며, 한국과 중국·일본 등에서의 허가 절차가 진행되면서 “추가적인 로열티 수익도 기대할 수 있다”고 덧붙였다.
대외 요인에 대한 우려는 제한적이라는 평가다. 김 연구원은 “의약품 관세가 15%로 제한되면서 대외 리스 야마토게임방법 크도 해소된 분위기”라며 "원가율 구조상 최대 관세율이 부과되더라도 이익에 대한 영향력은 1.5%에 불과하다”고 분석했다. 또한 약가 인하 이슈도 기존 글로벌 제약사 사례를 감안하면 “Net Sales와 이익을 보전할 수 있을 것”이라고 내다봤다.




이정민 야마토통기계 기자 mindmin@sedaily.com 기자 admin@slotmega.info